بعد انهيار FTX ، حث البعض على العودة إلى بدايات البيتكوين اللامركزية لحماية الأصول المالية

انضم الينا تیلیجرام قناة للبقاء على اطلاع دائم على تغطية الأخبار العاجلة

خلال هذه الأوقات الصعبة ، حيث تنتشر الشائعات حول قيمة العملة المشفرة التي يجب اتباعها انهيار كارثي عن بورصة العملات المشفرة FTX وغيرها من المنصات المهمة ، ظهر سؤال مهم: "من الذي سيحافظ على عملتك المشفرة آمنة؟"

نتيجة لذلك ، يحث بعض أعضاء مجتمع العملة المشفرة على العودة إلى أصولها اللامركزية.

"ليست مفاتيحك ، وليست عملاتك" هي إحدى صيحات حشد الحركة. أو فقط ثق بنفسك.

ولكن من أجل القيام بذلك ، يجب على الأشخاص إدارة محافظ العملة المشفرة الخاصة بهم ، وهي طريقة أكثر تعقيدًا ولكنها أكثر أمانًا تتطلب إنشاء كلمات مرور متطورة وشراء أجهزة حقيقية أحيانًا لتخزين الأموال بدلاً من تكليفها بالبورصة.

قالت تريسي وانج ، نائبة مدير التحرير في موقع CoinDesk الإخباري للعملات المشفرة ، إن شركة مثل FTX كانت تهدف إلى الاحتفاظ بأموالك ، ولكن بدلاً من ذلك ، انتهى بهم الأمر إلى إقراضها. يعتمد النظام النقدي التقليدي على هذه الفكرة ، والتي يبدو أنها تتعارض مع المبادئ الأساسية للعملات المشفرة. قارن وانغ اللامركزية باستعادة السيطرة على موارده المالية وسلطته.

وفقًا للمعلومات الواردة من جمعية العملات المشفرة CoinGecko التي أوردتها رويترز ، كانت FTX هي خامس أكبر بورصة في العالم للعملات المشفرة قبل انهيارها ، حيث عالجت 627 مليار دولار من حجم التداول منذ بداية العام.

بينما تتنقل FTX في إجراءات الإفلاس التي وصفها مشرفها الحالي سابقًا بأنها لا مثيل لها في تعقيدها ، لا يزال من غير المؤكد ما إذا كان أي شخص يحتفظ بأمواله في البورصة سيصبح كاملاً. بالنسبة لأولئك الذين تأثروا بشكل سلبي بإفلاس الشركة ، فإن ذلك يمثل أيضًا إيقاظًا مؤلمًا ومحفزًا للعودة إلى اللامركزية.

ثم يتلخص الأمر في الاختيار بين إمكانية قيام شخص ما بسرقة أموالك ، على الرغم من أن التبادل يجعل من السهل شرائها وإرسالها والاحتفاظ بها ، والحفاظ على السيطرة الكاملة عليها على حساب إجراءات محاسبية شاقة.

ليست عملية بسيطة

لكن القيام بذلك ليس بالأمر السهل. يعد إنشاء مجموعة من المفاتيح العامة والخاصة - سلسلة من الأحرف والأرقام التي يتم إنشاؤها عشوائيًا - وعبارة أولية احتياطية - تتكون من 12 أو 24 عبارة عشوائية في حالة فقد المجموعة الأولية من المفاتيح - أمرًا ضروريًا للإبقاء على العملات المشفرة غير متصلة بالإنترنت من التداول. مطلوب أيضًا شراء أداة تشبه USB تعمل كبنك أصبع لعملتك المشفرة.

عندما يتعلق الأمر بعملة البيتكوين ، فقد اعتادت أن تكون القاعدة. ومع ذلك ، مع زيادة استخدام العملات المشفرة ، ظهرت الشركات والتبادلات التي جعلت من الممكن لأي شخص شراء عملة مشفرة دون اتخاذ هذه الخطوات.

لقد بذلت المنصات التي يبدو اليوم أنها لم تتأثر بانهيار FTX ، مثل Coinbase ، جهدًا لطمأنة مستخدميها بأن أصولهم آمنة ، وفي بعض الحالات ، لا تخضع للإقراض.

لكن بالنسبة لبعض المستخدمين ، قد لا يكون ذلك كافيًا.

أعلن المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Custodia Bank للعملات المشفرة ومستشارة blockchain Caitlin Long ، "لقد شاهد المحاربون القدامى منا هذه اللعبة من قبل. منذ انهيار FTX ، كانت هناك موجة هائلة ، ونحن نحاول تحذير الناس ؛ احصل على عملاتك المعدنية من البورصات ".

على مدار الأسبوعين الماضيين ، تمت إزالة أكثر من 150,000 ألف بيتكوين بقيمة حوالي 2 مليار دولار من البورصات ، وفقًا لتقرير نشرته مجلة بيتكوين يوم الجمعة.

ولكن بالنسبة لبعض لاعبي العملات المشفرة المهمين ، فإن الخروج تمامًا من الشبكة سيكون خطأ.

بدلاً من ذلك ، هناك دعوات متزايدة إلى تنظيم أكثر صرامة من شأنه أن يجبر بورصات العملات المشفرة على الاحتفاظ بجدار حماية أموال العملاء بحيث لا يمكن استخدامها لأغراض أخرى.

وفقًا لـ Long ، يتمثل المفهوم في التعامل مع ودائع العملاء بشكل مشابه لكيفية تعامل خادم السيارة مع السيارة.

"أنت تقوم فقط بنقل الوصاية المؤقتة للتخزين. لا يمكنهم تأجيرها لاستخدامها في Uber ، وإذا كان المرآب يرفع دعوى الإفلاس ، فلن يتمكنوا من أخذ سيارتك لأنها ليست من أصول المرآب. هذا أساسي جدًا وممل ، لكنه مهم.

استخدمت وايومنغ منذ فترة طويلة كإيضاح ، مدعيا أن تشريعات العملة المشفرة في الولاية تنص بالفعل على أن أي بورصة تعمل هناك تعامل أموال المستهلكين بهذه الطريقة.

قال لونغ إن FTX لم يكن ليحدث لو كان نظام وايومنغ موجودًا.

السناتور سينثيا لوميس ، جمهوري ويو ، وكيرستن جيليبراند ، دنماركي ، هم الرعاة الرئيسيون لمشروع قانون مشابه لنظام وايومنغ ويعمل حاليًا في الكونغرس.

ومع ذلك ، قد يواجه هذا القانون وغيره من القوانين التي تدعو إلى تنظيم أعمال العملة المشفرة معارضة. صرح رئيس لجنة الشؤون المصرفية والإسكان والشؤون الحضرية في مجلس الشيوخ ، السناتور شيرود براون من ولاية أوهايو ، الأسبوع الماضي أن العملات المشفرة لا تزال لا تقدم "أي شيء مفيد أو مفيد".

قال براون في بيان: "الانهيار الأخير لـ FTX هو جرس تحذير صاخب من أن العملات المشفرة يمكن أن تفشل". "يمكن أن يكون لهذه الإخفاقات تأثير ممتد على المستهلكين والأقسام الأخرى من نظامنا المالي ، مثلما شهدنا مع المشتقات التي لا تستلزم وصفة طبية والتي ساهمت في حدوث أزمة مالية."

"نظرًا للاضطرابات المستمرة في سوق العملات المشفرة ، يجب أن نفكر بعناية في كيفية التحكم في العملات المشفرة ومكانها في اقتصادنا."

يفضل المستخدمون بروتوكولات DeFi لأن التبادلات المشفرة المركزية تشهد تدفقات إيثر الخارجية

يمكن للمستخدمين تداول العملات المشفرة على DEX (بورصة لامركزية) في بيئة غير حراسة دون الحاجة إلى وسيط للتعامل مع تحويل الأموال وحفظها.

تستخدم DEXs العقود الذكية القائمة على blockchain لتحل محل الوسطاء التقليديين ، مثل البنوك والوسطاء ومعالجات الدفع والمؤسسات الأخرى ، لتمكين تبادل الأصول.

توفر DEXs شفافية كاملة في حركة الأموال والعمليات الداعمة للتبادل ، على عكس المعاملات المالية النموذجية ، والتي تكون مبهمة ويتم تنفيذها من خلال وسطاء لا يقدمون سوى القليل جدًا من البصيرة حول أفعالهم. تقلل DEX أيضًا من مخاطر الطرف المقابل ويمكن أن تقلل من مشاكل المركزية النظامية في نظام البيتكوين البيئي لأن أموال المستخدم لا تنتقل عبر محفظة العملات الرقمية الخاصة بطرف ثالث أثناء التداول.

نظرًا لقابليتها للتركيب غير المصرح به ، تعد DEXs بمثابة "نقود LEGO" أساسية يمكن بناء منتجات مالية أكثر تعقيدًا عليها. DEXs هي حجر الزاوية للتمويل اللامركزي (DeFi).

كيف تعمل DEX؟

هناك العديد من تصميمات DEX ، ولكل منها مزايا وعيوب من حيث مجموعات الميزات وقابلية التوسع واللامركزية. تعد DEXs الخاصة بكتاب الطلبات وصناع السوق الآليين أكثر الأنواع شيوعًا (AMMs). نوع آخر شائع هو مجمعات DEX ، والتي تبحث عبر DEXs مختلفة على السلسلة للحصول على أفضل الأسعار أو أقل تكلفة الغاز للمعاملة التي يقصدها المستخدم.

يعد المستوى العالي من الحتمية الذي تم تحقيقه من خلال استخدام العقود الذكية غير القابلة للتغيير وتقنية blockchain أحد المزايا الرئيسية لـ DEXs. تنفذ DEXs صفقات باستخدام العقود الذكية والمعاملات عبر السلسلة بدلاً من البورصات المركزية (CEXs) ، مثل Coinbase أو Binance ، والتي تستخدم محرك المطابقة الخاص بها لتمكين التداول. تمنح DEXs العملاء أيضًا خيار التداول مع الحفاظ على الوصاية الكاملة لأموالهم في محافظ ذاتية الاستضافة.

رسوم الشبكة ورسوم التداول هما النوعان الرئيسيان من المصاريف التي يتوقع عادةً من مستخدمي DEX دفعها. بينما يتم تحصيل رسوم التداول من خلال البروتوكول الأساسي أو مزودي السيولة أو حاملي الرموز أو مجموعة من هذه المؤسسات كما هو مذكور في تصميم البروتوكول ، تشير رسوم الشبكة إلى تكلفة الغاز للمعاملة على السلسلة.

يتزايد استخدام تقنيات التمويل اللامركزي (DeFi)

أصبحت بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) أكثر شيوعًا مع تزايد الأدلة على أن بورصات العملات المشفرة المركزية الرئيسية تفقد قوتها.

في الأيام السبعة منذ زوال FTX ، شهدت معظم بروتوكولات DeFi ، وفقًا لمنصة تحليلات البيانات Nansen ، نموًا بنسبة مضاعفة في المستخدمين والمعاملات.

شهدت إحدى بورصات العملات المشفرة اللامركزية على النظام الإيكولوجي blockchain لـ Cosmos ، dYdX ، زيادة بنسبة 99 ٪ في المستخدمين وزيادة بنسبة 136 ٪ في المعاملات.

تظهر أسواق الأصول الرقمية النمو: ارتفع سعر رمز dYdX (DYDX) بنسبة 77٪ على الرغم من حقيقة أن 88٪ من الأصول الرقمية في قطاع DeFi قد انخفضت قيمتها في الأسبوع الذي يسبق يوم الثلاثاء بسبب الآثار. من انهيار FTX.

وفقًا لمؤشرات CoinDesk ، تم تصنيف رمز DYDX كجزء من صناعة CLOB (كتاب حد الطلب المركزي) ضمن معيار تصنيف الأصول الرقمية (DACS) في CoinDesk. هذه الصناعة هي الوحيدة من أصل 36 التي لديها عائد أسبوعي إيجابي.

حقق المقرض اللامركزي Aave زيادة بنسبة 70٪ في المستخدمين وزيادة بنسبة 99٪ في المعاملات.

وفقًا لـ Walter Teng ، نائب رئيس إستراتيجية الأصول الرقمية في Fundstrat Global Advisors ، نظرًا لأن المستهلكين أصبحوا أكثر وعيًا بقيمة الحراسة الذاتية والشفافية التي توفرها بروتوكولات DeFi ، فإنهم يرسلون تغريدات إلى CoinDesk. لهذا السبب ، ازداد استخدام المقاييس لبروتوكولات DeFi.

الصرف المستقل Uniswap

شهدت Uniswap ، أكبر بورصة لامركزية للعملات المشفرة ، زيادة بنسبة 19٪ في المستخدمين وزيادة بنسبة 21٪ في المعاملات على مدار الثلاثين يومًا الماضية ، وفقًا لبيانات Nansen ، على الرغم من حقيقة أن الثقة في التبادلات المركزية قد انخفضت بشكل كبير بعد انهيار FTX .

وفقًا لـ CoinGecko ، يبلغ حجم تداول الإيثر على مدار 24 ساعة في Uniswap 900 مليار دولار ، وهو أكثر من Coinbase و OKX و Gate.io مجتمعين.

بالإضافة إلى ذلك ، يحتوي تطبيق الويب الخاص بـ Uniswap على 55,550 محفظة معاملات جديدة يوميًا ، وهو أعلى مستوى في عام 2022.

وكتبت Uniswap Labs على تويتر: "هناك طلب على الحفاظ على الذات والشفافية ويتدفق المستهلكون إلى ما يعرفونه ويثقون به".

قيمة تدفق الرمز في التبادلات المركزية

يختار المستخدمون الاحتفاظ بعملات البيتكوين الخاصة بهم في مكان آخر ، مما أدى إلى هروب ضخم للثروة من التبادلات المركزية.

حققت Binance أكبر صافي تدفق خارجي (تدفقات خارجية أقل تدفقات داخلية) بين البورصات المركزية خلال الأسبوع الماضي ، والتي بلغت أكثر من 1.44 مليار دولار. وبالتالي ، حقق المستخدمون على Binance 1.44 مليار دولار في عمليات السحب أكثر من الودائع. (لا تأخذ قيمة تدفق الرمز المميز لـ Nansen عن طريق التبادل إلا في الاعتبار رموز ETH و ERC-20 استنادًا إلى Ethereum.)

مع صافي التدفق السلبي البالغ 1.24 مليار دولار ، جاءت OKX في المرتبة الثانية. مع صافي تدفق 900 مليون دولار ، تحتل FTX المرتبة الثالثة بين جميع الشركات ، بينما خسرت شركة Kraken 586 مليون دولار.

شهدت FTX US و Kraken و KuCoin و Coinbase و Huobi و Gate.io و Gemini و Paxos و Crypto.com تدفقات صافية مجمعة بلغت 6.33 مليار دولار خلال الأيام السبعة الماضية ، وفقًا لما ذكرته نانسن ؛ قام المستخدمون بإيداع 42.03 مليار دولار في تلك البورصات لكنهم سحبوا 48.35 مليار دولار.

تظهر التدفقات الخارجية الكبيرة على الأرجح أن المستخدمين يفتقرون إلى الثقة والثقة في الاحتفاظ بأموالهم في البورصات المركزية.