3 أسهم أرباح بنسبة 4٪ + عوائد مستثمري الدخل

إن الأداء المخيب للآمال لسوق الأسهم له جانب إيجابي ، وهو أن عوائد توزيعات الأرباح ترتفع في جميع أنحاء السوق. شهدت العديد من الأسهم التي كان لها عائد توزيعات أرباح منخفض بسبب ارتفاع أسعار أسهمها ارتفاعًا في عوائد توزيعات الأرباح. حتى الشركات عالية الجودة ذات نماذج الأعمال المستقرة تشهد وصول أرباحها الموزعة إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات.

تمتلك الأسهم الكبيرة الثلاثة التالية نماذج أعمال قوية ، ومناصب قيادية في صناعتها ، وعائدات أرباح عالية تزيد عن 4٪.

انتل كورب

إنتل (INTC) هي أكبر شركة مصنعة للمعالجات الدقيقة لأجهزة الكمبيوتر الشخصية ، حيث تشحن حوالي 85٪ من المعالجات الدقيقة في العالم. تقوم Intel أيضًا بتصنيع منتجات مثل الخوادم وأجهزة التخزين المستخدمة في الحوسبة السحابية. توظف إنتل أكثر من 120,000 ألف شخص حول العالم وتبلغ القيمة السوقية الحالية لها 149 مليار دولار. تحقق الشركة حوالي 67 مليار دولار من المبيعات السنوية.

في 28 يوليو ، أعلنت شركة إنتل عن نتائج الربع الثاني عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2022. وانخفضت الإيرادات بنسبة 22٪ لتصل إلى 15.3 مليار دولار أمريكي وكانت أقل من التقديرات بنحو 2.6 مليار دولار. على أساس معدل ، انخفضت الإيرادات بنسبة 17٪. بلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 0.29 دولارًا أمريكيًا مقارنةً بـ 1.24 دولار أمريكي في العام السابق وكانت أقل من المتوقع بمقدار 0.41 دولار أمريكي.

انخفضت عائدات الأعمال التي تركز على أجهزة الكمبيوتر بنسبة 25٪ لتصل إلى 7.7 مليار دولار أمريكي خلال هذا الربع ، ويرجع ذلك أساسًا إلى نقص المكونات بالإضافة إلى انخفاض مستوى المودم. وانخفضت Datacenter و AI Group بنسبة 16٪ لتصل إلى 4.6 مليار دولار. نمت Network and Edge Group بنسبة 11 ٪ لتصل إلى 2.3 مليار دولار بسبب التعافي المستمر من Covid-19. نمت Mobileye و Accelerated Computing Systems and Graphics Group بنسبة 41٪ و 5٪ على التوالي. وانخفض سهم Intel Foundry Services بنسبة 54٪.

تتوقع إنتل الآن أن ترى عائدات تتراوح بين 65 مليار دولار و 68 مليار دولار لهذا العام ، أقل من التوقعات البالغة 74.4 مليار دولار. من المتوقع الآن أن تكسب الشركة 2.60 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في عام 2022 ، بانخفاض من 4.16 دولار أمريكي و 3.79 دولار أمريكي سابقًا.

على الرغم من انخفاض أرباح Intel هذا العام ، فإن الشركة تولد أكثر من تدفق نقدي كافٍ لمواصلة زيادة أرباحها. في 26 يناير 2022 ، زادت إنتل أرباحها بنسبة 5٪. أنتجت إنتل 11.3 مليار دولار من التدفق النقدي الحر في عام 2021 وأعادت 8 مليارات دولار للمساهمين العام الماضي. بينما أوقفت إنتل نمو أرباحها مؤقتًا في عام 2014 ، قامت الشركة بزيادتها كل عام منذ ذلك الحين. وعمومًا ، بلغ معدل النمو السنوي المركب للأرباح 5.3٪ منذ عام 2012. وتدر الأسهم حاليًا 4.8٪.

شركة ثري ام

3 م (MMM) تبيع أكثر من 60,000 منتج يتم استخدامها يوميًا في المنازل والمستشفيات ومباني المكاتب والمدارس في جميع أنحاء العالم. لديها حوالي 95,000 موظف وتخدم العملاء في أكثر من 200 دولة.

في 8 فبراير ، أعلنت شركة 3M أنها ترفع توزيعات أرباحها ربع السنوية بنسبة 0.7٪ إلى 1.49 دولار ، مما يمدد خط نمو أرباح الشركة إلى 64 عامًا متتاليًا.

تواجه شركة 3M عدة دعاوى قضائية ، بما في ذلك ما يقرب من 300,000 مطالبة بأن سدادات الأذن التي تستخدمها القوات القتالية الأمريكية والتي تنتجها شركة تابعة كانت معيبة. في 26 يوليو ، أعلنت شركة 3M أن شركة Aearo Technologies قد رفعت دعوى إفلاس لأنها تتطلع إلى إنهاء الدعاوى القضائية المتعلقة بسدادات الأذن القتالية الخاصة بها.

في غضون ذلك ، تواصل الشركة تسجيل أرباح قوية. في الربع الثاني ، انخفضت الإيرادات بنسبة 2.8٪ لتصل إلى 8.7 مليار دولار ، لكنها كانت متوافقة مع التوقعات. ربحية السهم المعدلة 2.48 دولار أمريكي مقارنة بـ 2.59 دولار أمريكي في العام السابق ، ولكنها كانت أعلى من التقديرات بمقدار 0.04 دولار أمريكي. بلغ النمو العضوي للربع 1٪ حيث عوض الدولار الأمريكي المكاسب. كما أعلنت الشركة أنها ستقوم بتدوير قطاع الرعاية الصحية الخاص بها إلى كيان مستقل ، والذي كان سيحقق 8.6 مليار دولار من الإيرادات في عام 2021. ومن المتوقع أن تنتهي الصفقة بحلول نهاية عام 2023.

قدمت شركة 3M نظرة مستقبلية محدثة لعام 2022 ، حيث تتوقع الشركة الآن معدل ربحية السهم المعدل من 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.80 دولارًا أمريكيًا لهذا العام. مع توزيعات أرباح سنوية تبلغ 5.96 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، يتم تغطية أرباح 3M بشكل كافٍ بواسطة EPS. 3M ليست دليلًا على الركود ، لكن الشركة أثبتت قدرتها على الصمود خلال الأوقات الصعبة في الدورة الاقتصادية. في حين أن نمو الأرباح قد فاق نمو الأرباح في السنوات الأخيرة ، فإن سجل أرباح 3M لا يعلى عليه تقريبًا. عندما يحدث الركود التالي ، فمن المحتمل أن يتباطأ النمو ، على الرغم من أننا لا نشعر بأن الأرباح في خطر الانقطاع.

يبلغ عائد الأسهم حاليًا 4.9٪.

كرافت هاينز

كرافت هاينز (شركة المملكة القابضة) هي شركة للأغذية والمشروبات المصنعة تمتلك محفظة منتجات تشمل المنتجات الغذائية مثل التوابل والصلصات والجبن ومنتجات الألبان والوجبات المجمدة والمبردة ونظام تغذية الرضع. تم إنشاء الشركة في عام 2015 في عملية اندماج بين مجموعة كرافت للأغذية وشركة HJ Heinz ، التي نظمتها شركة Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRK.A()BRK.B) و 3 جي كابيتال.

أعلنت شركة كرافت هاينز عن نتائج أرباحها للربع الثاني في 27 يوليو. وبلغ إجمالي إيرادات الشركة 6.6 مليار دولار خلال الربع ، بانخفاض 1٪ مقارنة بما حققته خلال فترة العام السابق. كان هذا لا يزال أفضل قليلاً مما توقعه مجتمع المحللين.

ارتفعت المبيعات العضوية لشركة كرافت هاينز بنسبة 10٪. كان نمو المبيعات العضوية ممكنًا بفضل الزيادات في الأسعار ، في حين انخفضت الأحجام بشكل طفيف. كانت الرياح المعاكسة للفوركس وعمليات الاندماج والاستحواذ مسؤولة عن انخفاض الإيرادات المبلغ عنها.

أنتجت الشركة ربحية السهم بقيمة 0.70 دولار أمريكي خلال الربع الثاني ، وهو ما فاقت التوقعات بشكل طفيف. انخفض العائد على السهم بنسبة 10٪ مقارنة بربع العام السابق ، متأثرًا بصعوبة المقارنة والتحركات العكسية في أسعار العملات. صرحت إدارة كرافت هاينز أنها ترى صافي المبيعات العضوية يرتفع بوتيرة عالية من رقم واحد في عام 2022 ، وتتوقع أن تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بين 5.8 مليار دولار و 6.0 مليار دولار خلال العام الحالي.

العلامات التجارية لشركة كرافت هاينز قوية ومعترف بها من قبل معظم المستهلكين ، والطلب على الغذاء ليس دوريًا ولا يعتمد على الظروف الاقتصادية. لذلك يجب أن تكون الشركة قادرة على الحفاظ على أرباحها في فترات الانكماش الاقتصادي ، كما تفعل معظم شركات السلع الاستهلاكية الأساسية. تعمل العلامات التجارية لشركة كرافت هاينز كميزة تنافسية.

ليس للشركة تاريخ طويل في توزيع الأرباح. يبدو توزيع الأرباح مستدامًا عند المستوى الحالي ، مع نسبة دفع تعويضات تبلغ 60٪.

يبلغ عائد الأسهم حاليًا 4.3٪.