يُرجح طرح Plaid للاكتتاب العام بعد فشل البيع إلى Visa

حجم الخط

الاحتمالات منخفضة أن Plaid سوف تبحث عن شريك اندماج آخر الآن بعد أن توقف بيع 5.3 مليار دولار إلى Visa.

بدلاً من ذلك ، من المرجح أن يتم طرح التكنولوجيا المالية للاكتتاب العام من خلال طرح عام أولي تقليدي ، أو أداة استحواذ ذات غرض خاص ، أو إدراج مباشر ، كما قال خمسة من المصرفيين في مجال التكنولوجيا المالية وأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية. بارون.

قال أحد أصحاب رأس المال الاستثماري: "من المرجح أن تطرح شركة Plaid للاكتتاب العام أو تحصل على SPAC'd".

وأضاف مصرفي آخر "إنها مدينة سباك".

ورفضت متحدثة باسم بلايد التعليق.

برزت SPACs باعتبارها القطاع الأكثر ازدحامًا في سوق الاكتتابات الأولية. قال Dealogic إنه كان هناك 248 ما يسمى بشركة الشيكات على بياض التي تم طرحها للاكتتاب العام في عام 2020 - أكثر من نصف عدد الاكتتابات الأولية العامة في ذلك العام - جمعت 82.3 مليار دولار. 82.3 مليار دولار هي ما يقرب من 50٪ من 167.4 مليار دولار التي جمعتها سوق الاكتتابات الأولية بالكامل في عام 2020.

كانت شركات الشيكات الفارغة عدوانية مع شركات التكنولوجيا المالية. مسبقا في هذا الشهر،

رأس المال الاجتماعي الفلسفي

(شريط الأسهم: IPOE) ، أحدث شركة بشيك على بياض من الرأسمالي المغامر Chamath Palihapitiya ، وافقت على الاندماج مع شركة التمويل الشخصي عبر الإنترنت Social Finance ، أو SoFi ، في صفقة بقيمة 8.6 مليار دولار.

شركة Foley Trasimene Acquisition Corp. II

(BFT) ، SPAC من William P. Foley II ، تشتري منصة المدفوعات Paysafe مقابل 9 مليارات دولار في ديسمبر. تندمج شركة United Wholesale Mortgage ، إحدى شركات الإقراض العقاري الرائدة ، مع Gores Holdings IV (GHIV) ، شركة الشيكات الفارغة من مجموعة Gores Group ، في صفقة قيمتها 16.1 مليار دولار. من المقرر تداول الجملة المتحدة في بورصة نيويورك في وقت لاحق من هذا الشهر.

تأسست منصة Plaid في عام 2013 ، وهي تتيح للمستخدمين ربط حساباتهم المصرفية لتمويل التطبيقات وتحويل الأموال. على سبيل المثال ، تتيح تقنية Plaid لعملاء Venmo الدفع لأصدقائهم وعائلاتهم. يعمل Plaid مع شركات التكنولوجيا المالية الأخرى المعروفة ، بما في ذلك منصة الاستثمار Robinhood ؛ Transferwise ، الذي يوفر تحويلات مالية دولية ؛ و Coinbase ، وهي بورصة عملات رقمية. توظف 600 شخص.

جمعت التكنولوجيا المالية في سان فرانسيسكو 310 مليون دولار من التمويل. وقال Crunchbase إن ذلك يشمل جولة أولية بقيمة 2.8 مليون دولار من 2013 و 12.5 مليون دولار في 2014. كلا التأشيرة (V) و

ماستر كارد

(MA) استثمرت في جولة سلسلة C لـ Plaid بقيمة 250 مليون دولار في عام 2018.

قال مصرفي ثان: "سيكون من الصعب على مستثمري بلايد الانتظار طويلاً للحصول على خروج بالنظر إلى مدى اقترابهم" ، في إشارة إلى البيع الوشيك لشركة فيزا.

وقالت المتحدثة باسم بلايد إن مستثمريها "ملتزمون بدعم مسار بلايد كشركة مستقلة ومسار نمونا على المدى الطويل".

وافقت Visa في يناير 2020 على شراء Plaid مقابل 5.3 مليار دولار. الصفقة ، التي لم تتضمن رسوم فسخ ، كانت ستصبح أكبر صفقة فيزا على الإطلاق. ووافقت الشركتان في وقت متأخر من يوم الثلاثاء على إنهاء الصفقة البالغة قيمتها 5.3 مليار دولار بعد أن رفعت وزارة العدل دعوى قضائية لمنع الصفقة. زعمت وزارة العدل أن الاستحواذ سيسمح لشركة Visa بالتخلص من تهديد تنافسي لأعمال الخصم عبر الإنترنت قبل أن تتاح لـ Plaid فرصة للنجاح. قال مساعد المدعي العام ، مكان ديل رحيم ، في بيان: "الآن بعد أن تخلت Visa عن اندماجها المضاد للمنافسة ، أصبح Plaid ومبتكرو التكنولوجيا المالية الآخرون المستقبليون أحرارًا في تطوير بدائل محتملة لخدمات الخصم المباشر عبر الإنترنت من Visa".

وقالت فيزا ، في بيان منفصل ، إنها واثقة من فوزها بالدعوى. قال زاك إن وتيرة المراجعة التنظيمية متعددة السنوات "لم تكن متوافقة مع الحقائق سريعة الحركة لشركة ناشئة - وتأخير الإغلاق لسنة أخرى أو أكثر ليس في مصلحة عملائنا أو النظام المالي أو المستهلكين أنفسهم" بيريت ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Plaid ، في منشور مدونة.

قالت متحدثة باسم شركة بلايد إن قاعدة عملاء بلايد نمت بنسبة 60٪ في العام الماضي مع تحول المزيد من الناس إلى عالم رقمي. تسبب جائحة Covid-19 في عدم رغبة العديد من المستهلكين في استخدام النقود أو الدخول فعليًا إلى فروع البنوك. وقالت المتحدثة إن بلايد تركز على "بناء منتجاتها والاستمرار في استيعاب إمكانات النمو السخية الموجودة في بلايد حيث يصبح التمويل الرقمي أكثر انتشارًا".

الدعوى القضائية لوزارة العدل ضد Visa هي أحدث علامة على أن المنظمين قلقون بشأن السلطة التي تحتفظ بها عمالقة Silicon Valley مثل

فيسبوك

(FB)،

Microsoft

(MSFT) و

Alphabet

(جوجل). تعرض موقع Facebook على وجه الخصوص لانتقادات على نطاق واسع لأنه سمح بنشر معلومات مضللة على موقعه ، والذي قيل إنه ساهم في الهجوم على مبنى الكابيتول الأمريكي الأسبوع الماضي.

قال ماثيو إبستين ، الشريك الإداري ومؤسس شركة Newbold Partners ، وهو بنك استثماري متخصص في مجال التكنولوجيا المالية ، من اندماج Visa-Plaid: "لست مندهشًا من أنهم أفسدوا الأمر". قال إبستين إن المنظمين قلقون من أن شركات التكنولوجيا الكبيرة تشتري مزودين جدد ناشئين في وقت مبكر من دورة حياتهم.

قال إبستين: "الإجماع في واشنطن هو أنه لم يكن هناك تطبيق كاف لقواعد مكافحة الاحتكار وأن هذا يسبب مشاكل". "التغيير في الإدارات لن يغير [التدقيق]. ربما قررت Visa أن هذا موقف لا يمكنهم فيه محاربة City Hall ".

الكتابة إلى لويزا بيلتران في [البريد الإلكتروني محمي]