منذ أوائل هذا العام ، واجهت وول ستريت عاصفة من الرياح المعاكسة الكلية التي حولت الاتجاه الصعودي العام الماضي إلى اتجاه هبوطي. منذ بداية العام وحتى تاريخه ، انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 27٪ ، ولم يكن مؤشر S&P بخسارة 18٪ بعيدًا عن الركب. يأتي الانخفاض في الأسواق جنبًا إلى جنب مع المكاسب في سندات الخزانة - يصل معدل سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى ما يقرب من 2.9٪. في ملخص الصورة المصغرة ، يمكننا القول أنه في العام الماضي ، نظر المستثمرون إلى الأسواق من خلال عيون TINA (لا يوجد بديل) ؛ الآن ، بدأت الظروف تظهر تلك البدائل.
في هذه البيئة ، يوصي بنك جولدمان ساكس المستثمرين بالبحث عن "هامش أمان" لحماية محافظهم الاستثمارية في حالة تدهور أوضاع السوق. من بين العوامل التي أوصى بها العملاق المصرفي الاستثماري هو توزيع أرباح موثوق ، لضمان تدفق دخل ثابت.
في ظل هذه الخلفية ، اختار محللو الأسهم في Goldman Sachs الأسهم الموصى بها التي تحقق مدفوعات أرباحها عائدًا أعلى من متوسط السوق. لقد استخدمنا ملف قاعدة بيانات TipRanks للحصول على تفاصيل حول اثنين من هذه الأسهم ؛ دعونا نلقي نظرة فاحصة عليهم.
مجموعة سيمون العقارية (SPG)
أول مخزون من توزيعات الأرباح سننظر إليه هو صندوق استثمار عقاري (REIT) ، فئة من الشركات معروفة بمدفوعات أرباحها الموثوقة وذات العائد المرتفع. تعد مجموعة Simon Property مستثمرًا رئيسيًا في عقارات البيع بالتجزئة ، ولديها واحدة من أكبر المحافظ في مراكز التسوق وممتلكات البيع بالتجزئة في الولايات المتحدة. تشمل ممتلكات الشركة 99 مركزًا تجاريًا و 69 منفذًا للبيع بالتجزئة بالإضافة إلى 31 موقعًا دوليًا. اعتبارًا من نهاية عام 2020 ، تمتلك SPG حصة 80 ٪ في Taubman Realty ، مشغل مراكز التسوق الهامة مع 24 عقارًا في الولايات المتحدة وآسيا.
تحقق عقارات Simon أرباحًا ثابتة ، ومنذ الربع الأول من العام كانت أعلى باستمرار من مستوى 1 دولار للسهم الواحد. في الربع الأول من عام 21 ، أعلنت SPG عن صافي دخل للمساهمين قدره 1 مليون دولار ، أو 1 دولار لكل سهم مخفف. ارتفع إجمالي الأموال من العمليات (FFO) ، وهو مقياس رئيسي لصناديق الاستثمار العقارية ، بنسبة 22٪ على أساس سنوي من 426.6 مليون دولار إلى 1.30 مليار دولار.
في مقياسين مهمين ، تفاخرت الشركة بزيادة قدرها 2.7٪ في معدل الإشغال من الربع الأول من 1 إلى الربع الأول من عام 21 ، من 1٪ إلى 22٪. وعبر ممتلكات الشركة ، كان الحد الأدنى الأساسي للإيجار للقدم المربع 90.8 دولارًا أمريكيًا في نهاية شهر مارس.
بالنظر إلى المستقبل ، زادت SPG توجيهها FFO لعام 2022 إلى 11.60 دولارًا أمريكيًا إلى 11.75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ؛ يمثل هذا ارتفاعًا بنسبة نصف بالمائة عند خط الوسط ، ويضع الحد الأعلى فوق إجماع المحللين البالغ 11.72 دولارًا. بشكل عام ، تفوقت نتائج سيمون في الربع الأول من عام 1 على التوقعات المنشورة مسبقًا.
مع وجود هذا الأداء المالي في الخلفية ، كان لدى Simon الثقة لرفع توزيعات الأرباح لدفعة يونيو ، من 1.65 دولار في الربع الأخير إلى 1.70 دولار في المستقبل. عند 6.80 دولارًا أمريكيًا لكل سهم مشترك سنويًا ، فإن هذا يمنح توزيعات الأرباح عائدًا بنسبة 6 ٪ ، أي ما يقرب من 4 أضعاف المتوسط الموجود بين الشركات في مؤشر S&P.
في تغطية SPG لمحلل جولدمان ساكس كيتلين بوروز يرى أن الشركة تتحرك لدعم نموها وقيمة أسهمها للمساهمين ، كما كتب ، "يمكن لـ SPG تخصيص السيولة الكبيرة بعد توزيع الأرباح وما بعد إعادة التطوير (والتي نقدر أن متوسطها سيكون أكثر من 1.0 مليار دولار سنويًا في عامي 2022 و 2023) نحو الخارج النمو (من خلال الاستحواذ على منصات البيع بالتجزئة ، وعقارات التجزئة عالية الجودة) ، أو بدلاً من ذلك نحو إعادة شراء أسهمها ... أعلنت الشركة عن برنامج إعادة شراء أسهم يصل إلى 2.0 مليار دولار (أكثر من 24 شهرًا) ، وتخطط لإعادة شراء أسهمها. نحن ننظر إلى تعليق الإدارة وبرنامج إعادة شراء الأسهم المعلن على أنهما إيجابيان ... "
تماشياً مع هذه التعليقات ، يمنح Burrows SPG تصنيف شراء ، وهدف سعر 166 دولارًا يشير إلى ارتفاع لمدة 12 شهرًا بنسبة 45٪. (لمشاهدة سجل Burrows ، انقر هنا)
بشكل عام ، إجماع محللي وول ستريت على Simon Property هو شراء معتدل بناءً على 6 عمليات شراء و 8 عمليات حيازة تم إصدارها في الأشهر الأخيرة. يتم تداول أسهم SPG مقابل 114.5 دولارًا ، ويبلغ متوسط السعر المستهدف 153.29 دولارًا ؛ يشير هذا إلى احتمالية ارتفاع لمدة 12 شهرًا بنسبة 34٪ تقريبًا. (انظر توقعات سهم SPG على TipRanks)
شركة HF Sinclair (DINO)
الأسهم الموزعة الثانية على رادار Goldman هي شركة طاقة ، تم تشكيلها في وقت سابق من هذا العام من الاندماج بين Holly Energy Partners و Sinclair Oil. بدأ الكيان المشترك ، HF Sinclair ، التداول تحت مؤشر DINO في مارس ، وقد أثار اهتمامًا كبيرًا من كل من المستثمرين من الداخل والمستثمرين الأفراد.
في وقت سابق من هذا الشهر ، أعلنت HF Sinclair عن نتائجها المالية الأولى (1Q22) منذ اكتمال الاندماج. في السطر العلوي ، سجلت الشركة 7.45 مليار دولار من إجمالي الإيرادات. وقد دعم ذلك صافي الدخل في الربع البالغ 175.9 مليون دولار ، أو 99 سنتًا لكل سهم مخفف.
دعمت الشركات المالية السليمة زيادة بنسبة 14٪ في توزيعات الأرباح المعلنة - وستكون الدفعة التالية 40 سنتًا لكل سهم عادي. المعدل السنوي ، 1.60 دولار ، ينتج 3.4٪ ، أي أكثر من ضعف متوسط ستاندرد آند بورز. هذه هي أول زيادة في أرباح DINO ؛ بصفتها HollyFrontier ، كان للشركة تاريخ 7 سنوات من زيادة الأرباح تدريجياً.
عند تغطية سهم Goldman Sachs ، كتب المحلل ذو الـ 5 نجوم Neil Mehta أنه متفائل في DINO ، بما في ذلك من بين أسبابه: "(1) نرى أن التقييم مقنع عند المستويات الحالية بعد ضعف الأداء لعدة سنوات مقابل أقرانه ، (2) نعتقد من المقرر أن تنعكس عوائد رأس المال ، حيث تقدم DINO الآن أعلى عائد من عوائد رأس المال لعام 2023 ضمن تغطية التكرير c-corp وفقًا لتقديراتنا ، (3) انظر إلى بيئة الهامش الحالية باعتبارها داعمة لكل من ربحية المنتجات المتخصصة والتكرير ، مما يؤدي إلى زيادة المخاطر تقديرات الإجماع من وجهة نظرنا ".
تدعم تصريحات ميهتا الصعودية تصنيف الشراء الخاص به على DINO ، بينما يشير سعره المستهدف البالغ 56 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 22٪ للسهم في العام المقبل. (لمشاهدة سجل ميهتا ، انقر هنا)
مثل SPG أعلاه ، تتمتع DINO بتصنيف شراء معتدل من إجماع المحللين. يعتمد هذا على 12 مراجعة حديثة من المحللين ، مقسمة إلى 8 عمليات شراء و 4 عمليات حجز. يتم تداول السهم مقابل 46.94 دولارًا أمريكيًا ومتوسط السعر المستهدف عند 48.33 دولارًا ، وهذا يعني نموًا بنسبة 5 ٪ فقط في الأشهر الـ 12 المقبلة. (انظر توقعات سهم DINO على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html