مع انهيار Adani ، ما مدى أمان سهم Reliance Industries؟

كان انهيار إمبراطورية Adani هو الأكبر أخبار الأسهم هذا الأسبوع كما كتبت في هذا تقرير. خسرت الشركات في إمبراطورية غوتام أداني أكثر من 108 مليار دولار من حيث القيمة ، مما رفع صافي ثروته إلى حوالي 60 مليار دولار. كانت المخاوف من العدوى محدودة ، مع انخفاض مؤشر Nifty 50 بنسبة أقل من 3 ٪ هذا العام. لذا ، ما مدى أمان شركة Reliance Industries (INMCX: EQRELIANCE) شارك السعر؟

مخاطر العدوى لا تزال قائمة

انهار سعر سهم Adani بعد أن حذر بائع شهير على المكشوف من مخالفات مالية في التكتل. وأشار إلى إنشاء شركات خارجية تهدف إلى ضخ الأسهم من بين أمور أخرى. وقد نفى العداني بشدة هذه المزاعم وقال إن أوضاعها المالية سليمة. كما واصلت الوفاء بالتزاماتها المالية.

هل تبحث عن الأخبار السريعة والنصائح الساخنة وتحليل السوق؟

اشترك في نشرة Invezz الإخبارية اليوم.

أدى انهيار أسهم شركة Adani إلى تساؤلات حول صحة شركة Reliance Industries ، التي يمتلكها موكيش أمباني في الغالب. إلى جانب ذلك ، شرعت ريلاينس وأداني في السنوات الأخيرة في استثمارات نمو ممولة بالديون. في عام 2022 ، ارتفع ديون ريلاينس بنسبة 25٪ في عام 2022 حيث عززت استثماراتها في شبكات الجيل الخامس والتوسع في تجارة التجزئة. ومن المقرر الآن جمع 5 مليار دولار لتمويل الاستثمارات.

مصدر قلق آخر هو أن التكتلين العالميين لا يتم تدقيقهما من قبل شركة محاسبة كبيرة. الاعتماد هو دققنا بواسطة DTS & Associates ، وهي شركة مع 6 شركاء. في معظم الحالات ، يفضل المستثمرون شركات مثل EY و Deloitte.

وهذا ما يفسر سبب انخفاض سعر سهم Reliance Industries بأكثر من 15٪ من أعلى نقطة له في ديسمبر. ومع ذلك ، هناك أسباب للاعتقاد بأن ريلاينس في وضع أفضل للبقاء على قيد الحياة من المذبحة من Adani. أولاً ، على مر السنين ، أكدت الشركة على التخلص من المديونية. في عام 2020 ، باعت حصصًا في أذرعها الرقمية والتجزئة مقابل 22.4 مليار دولار. استخدمت هذه الأموال لكليهما توسيع وتقليل عبء الديون.

تتمتع Reliance Industries بتصنيف ائتماني ثابت ، على الرغم من أن هذا قد يتغير. لديها تصنيف BBB + من S&P و Baa2 من Moody's. علاوة على ذلك ، يبدو أن أعمالها تسير على ما يرام ، حيث تحصل العلامات التجارية مثل Jio على حصة في السوق من شركة Vodafone Idea ، كما كتبت هنا.

توقعات سعر سهم ريلاينس إندستريز

الرسم البياني لسهم Reliance Industries من TradingView

بالانتقال إلى الرسم البياني اليومي ، نرى أن سعر سهم RII لا يعمل بشكل جيد. على سبيل المثال ، شكل تقاطع الموت في 13 يناير عندما أحدثت المتوسطات المتحركة لمدة 200 يوم و 50 يومًا تقاطعًا هبوطيًا. عادة ما يكون هذا النمط إشارة هبوطية. 

شكلت الأسهم أيضًا ما يشبه فنجانًا مقلوبًا ونمط مقبض. مثل صليب الموت ، عادة ما يكون هذا النمط علامة هبوطية. لقد شكل نموذج الرأس والكتفين بين نوفمبر وديسمبر.

لذلك ، هناك احتمال أن يستمر سعر سهم Reliance Industries في الانخفاض في الأسابيع المقبلة مع استمرار المخاطر الرئيسية. إذا حدث هذا ، فقد تنخفض الأسهم إلى أقل من 2,000 روبية هندية في الأسابيع المقبلة.