3 أرستقراطيين توزيعات أرباح جديدة لعام 2023 - ومحفظة أعمالك

تعد توزيعات الأرباح الأرستقراطية بشكل عام مصادر استثنائية لزيادة الدخل بشكل يعتمد عليه للمستثمرين الموجهين على المدى الطويل. نظرًا لكونها شركات زادت أرباحها لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل ، فقد أثبتت أن لديها نماذج أعمال متينة يمكنها تحمل جميع أنواع ضغوط الاقتصاد الكلي والجيوسياسية ، بينما تعمل أيضًا على تخصيص رأس المال الماهر الذي يوازن بين النمو طويل الأجل والقدرة التنافسية مع العودة من أي وقت مضى - زيادة رأس المال للمساهمين.

لهذه الأسباب ، تعد Dividend Aristocrats مكانًا رائعًا لبدء البحث عن إضافات جذابة لمحفظة نمو الأرباح.

هنا ، سنغطي ثلاثة أرستقراطيين تم سكهمهم حديثًا والذين يمكن أن يوفروا نموًا جذابًا للدخل طويل الأجل للمستثمرين.

مع سجل أرباح مثل هذا ، يجب أن يكون جيدًا

جي إم سموكر ( SJM) تعمل في قطاع الأغذية والمشروبات المعبأة وتمتلك علامات تجارية مشهورة بما في ذلك Smucker's و Jif و Folgers. علاوة على ذلك ، فهي تمتلك أيضًا شركة أغذية للحيوانات الأليفة مع علامات تجارية مشهورة مثل Milk Bone و 9Lives.

على الرغم من أنها ليست في صناعة سريعة النمو ، لا يزال لدى Smucker العديد من الروافع لدفع عجلة النمو على المدى الطويل. وتشمل هذه الاستحواذ على الشركات الصغيرة التي تستفيد بشكل كبير من التآزر الذي يأتي مع شبكة أعمال Smucker ووفورات الحجم. إحدى قصص النجاح هي Big Heart Pet Brands في عام 2015 ، والتي أتاحت للشركة الوصول إلى سوق أغذية الحيوانات الأليفة.

رافعة أخرى للنمو هي زيادة الأسعار. السبب وراء قوة هذه الرافعة هو أنها لا تتطلب أي مكاسب إضافية في حصة السوق وتعزز ببساطة قوة العلامة التجارية وولاء العملاء الذي تتمتع به بالفعل.

أخيرًا وليس آخرًا ، أظهر Smucker استعدادًا لإعادة شراء الأسهم بشكل انتهازي. يمكن أن يؤدي ذلك أيضًا إلى تعزيز ربحية السهم وتعزيز مضاعفة العوائد طويلة الأجل للمساهمين دون الحاجة إلى الحصول على حصة في السوق أو رفع الأسعار.

بفضل هذه المبادرات ، نتوقع أن تحقق الشركة نموًا ثابتًا بنسبة 5٪ في متوسط ​​نمو العائد على السهم الواحد سنويًا على المدى الطويل. لدينا ثقة في الجدوى التنافسية طويلة الأجل للشركة لأنها تمتلك وفورات كبيرة في الحجم وقوة العلامة التجارية في القطاعات التي تعمل فيها. وقد أثبتت علاماتها التجارية أنها تلقى استحسان العملاء وشرائها بإخلاص ، مما مكنها من تجاوز التضخم يفرض على تكاليف المدخلات بمرور الوقت دون تهديد حصتها في السوق. إن وفورات الحجم المتنامية تمكنها من دفع النمو من خلال عمليات الاستحواذ التراكمية وزيادة الهوامش.

علاوة على ذلك ، أثبتت الشركة أنها مقاومة للغاية للركود لأن منتجاتها تعتبر بشكل عام عناصر أساسية وليست تقديرية. في الواقع ، خلال الركود الكبير الأخير ، شهدت الشركة زيادة في ربحية السهم كل عام من 2007 إلى 2010.

استمر في Truckin مع هذا الأرستقراطي الجديد

سي إتش روبنسون العالمية (CHRW) تعمل في صناعة النقل ، وتقدم حلولًا لوجستية ذات مهام حرجة تولد أداءً مستقرًا للشركة وتحقق أرباحًا متزايدة باستمرار للمساهمين.

تقدم خدمات النقل متعدد الوسائط والخدمات اللوجستية من طرف ثالث للعملاء ، من نقل البضائع وإدارة النقل إلى الوساطة والتخزين. تتضمن طرق النقل هذه حمولة الشاحنات أو الشحن الجوي أو النقل متعدد الوسائط أو النقل البحري ، مما يمنحها مجموعة واسعة من الموارد لخدمة أي عميل تقريبًا في أي جزء من العالم.

تستحوذ خدمات وساطة الشحن والخدمات اللوجستية على حصة متزايدة من سوق الشحن في الولايات المتحدة ، ويجب أن تستمر في العمل كمحرك نمو للشركة في المستقبل. يجب أن يتسارع هذا الاتجاه فقط بالنظر إلى أن الصناعة قد تحولت من شركات النقل بالشاحنات القائمة على الأصول إلى وسطاء مثل CH Robinson.

الريح الآخر لنمو الشركة هو استثمارها المكثف في بنيتها التحتية الرقمية ، مما يؤدي إلى تحسين وتسريع عملية التوسع. على سبيل المثال ، أصبح CH Robinson الآن قادرًا على توفير منتجات وميزات ورؤى أكثر تقدمًا وسهل الاستخدام للعملاء ، وهو شيء لا يمكن أن يضاهيه عدد قليل من منافسيها. مع وفورات الحجم الكبيرة مثل اقتصاداتها ، فإن تسخير التكنولوجيا الرقمية والقائمة على البيانات لن يؤدي إلا إلى مضاعفة وضعها التنافسي.

نتيجة لهذه المزايا التنافسية ، نتوقع أن تولد الشركة ربحية السهم المستقرة إلى حد ما خلال فترة الركود ، وعندما تقترن بمعدل دفع منخفض - يجب أن تؤدي إلى استمرار نمو الأرباح لكل سهم لسنوات عديدة قادمة. نتوقع أيضًا أن تكون الشركة قادرة على تنمية ربحية السهم بمعدل 4٪ سنويًا على مدار نصف العقد القادم ، مما يعزز نمو الأرباح لكل سهم.

محفزات النمو طويل المدى

شركة نوردسون (إن دي إس إن) هي عملاق عالمي حقًا في صناعتها مع وجود في أكثر من 35 دولة. تقوم بتصميم وتصنيع وتسويق المنتجات المستخدمة لتوزيع المواد اللاصقة والطلاء ومانعات التسرب والمواد الحيوية والبلاستيك والمواد الأخرى ، مع تطبيقات تتراوح من الحفاضات والقش إلى الهواتف المحمولة والفضاء.

تتمتع بالعديد من المحفزات التي يجب أن تدفع نمو الشركة على المدى الطويل جنبًا إلى جنب مع تدفق مستمر من الأرباح المتزايدة للمساهمين. على سبيل المثال ، تجعل التكنولوجيا الأفضل في فئتها منتجاتها جذابة للغاية للعملاء لأنها تساعدهم على تحسين الإنتاجية وتقليل التكاليف والتمتع بالوصول إلى خدمة العملاء في جميع أنحاء العالم.

علاوة على ذلك ، تم تعزيز ملف النمو في Nordson من خلال الطلب / الحاجة المتزايدة للسلع التي يمكن التخلص منها ، والاستثمارات الإنتاجية ، والحوسبة المتنقلة ، والأجهزة الطبية ، والمركبات خفيفة الوزن / الخالية من الدهون والتي تبشر بالخير لنمو الطلب عبر عروض منتجاتها. نتيجة لذلك ، نتوقع أن تنمو الشركة EPS بمعدل سنوي 4٪ على مدى نصف العقد القادم من خلال مزيج من نمو الإيرادات العضوية ، والتوسع المتواضع في الهامش ، وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.

كما نرى أن التواجد العالمي للشركة يمنحها العديد من الخيارات المحتملة لدفع المزيد من النمو من خلال الكشف عن أسواق جديدة جذابة لزيادة حصتها في السوق من خلال الاستفادة من وفورات الحجم وشبكة الأعمال والتكنولوجيا الفائقة.

من المهم أن نضع في اعتبارنا ، مع ذلك ، أن نوردسون ليس محصنًا تمامًا من الاضطراب الاقتصادي الكلي والجيوسياسي. في حين أن الخندق المائي قوي جدًا ونسبة الدفع منخفضة جدًا ، فقد انخفض العائد على السهم خلال تفشي فيروس Covid-19 بمقدار الثلث تقريبًا. ومع ذلك ، انتعشت EPS في العام التالي لتصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق ، وواصلت Nordson خط نموها المستمر منذ ذلك الحين.

افكار اخيرة

لقد أثبت الأرستقراطيون الموزعون مثل JM Smucker و CH Robinson و Nordson أنهم مركبات فعالة طويلة الأجل لثروة المساهمين ودخل الأرباح.

مع ارتفاع حالة عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي في الوقت الحالي ، ربما يكون الوقت مناسبًا الآن للنظر في إضافة بعض الأسهم مثل هذه إلى محفظتك.