أضاف برنامج DeFi's TVL 35 مليار دولار في الربع الأول من عام 1. ما الخطوة التالية للتمويل اللامركزي؟

كان الربع الأول من عام 2021 فترة حافل بالأحداث لعالم DeFI. من 1 يناير إلى نهاية مارس ، ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) ، وهو مقدار رأس المال المخزن في بروتوكولات DeFi ، من حوالي 16 مليار دولار إلى أكثر من 49 مليار دولار.

في الوقت نفسه ، استمر عدد من أصول DeFi في الأداء بشكل جيد للغاية. وفقًا لبيانات من شركة Messari ، فإن 74 من أصول DeFi على الأقل زادت قيمتها بأكثر من 100٪ منذ بداية العام. سبعة من هذه الأصول زادت قيمتها بأكثر من 1000٪.

نتطلع إلى مقابلتك في iFX EXPO دبي مايو 2021 - تحقيق ذلك!

يبدو أن الأداء العالي لمساحة DeFi ككل قد خلق نوعًا من `` تأثير كرة الثلج '': فكلما زاد المال الذي يأتي إلى DeFi ، زاد عدد المستثمرين والمستخدمين الجدد الذين يبدو أنهم يجتذبون. وهكذا ، تستمر الدورة ، أو على الأقل هذا ما كان يحدث.

مع دخولنا في الربع الثاني من عام 2 ، ما هي الخطوة التالية لـ DeFi؟

"يريد البعض التأكد من عدم تفويتهم فرصة لكسب المال ، بينما يؤمن آخرون بمهمة التحدي ويعتبرونها مستقبل التمويل."

قال نيشانك خانا ، الرئيس المالي لشركة Clarify Capital ، لـ Finance Magnates أن أحد أهم الاتجاهات التي ستتطور هذا العام هو الدخول المستمر لمستثمري الشركات إلى أصول التشفير ، بما في ذلك أصول DeFi.

نيشانك خانا ، المدير المالي لشركة Clarify Capital.

قال خانا لـ Finance Magnates: "ستستمر الشركات في شراء العملات المشفرة". "تمامًا مثل الأشخاص العاديين ، تخشى المؤسسات من فقدانها أيضًا. يمكننا أن نتوقع من الشركات أن تستمر في الاستثمار في العملات المشفرة لعدة أسباب. يريد البعض التأكد من عدم تفويتهم فرصة لكسب المال ، بينما يؤمن آخرون بمهمة DeFi ويرون أنها مستقبل التمويل ".

أوضح خانا لـ Finance Magnates: "هناك المزيد والمزيد من التأييد من أصحاب المصلحة الذين هم صانعو القرار المؤثرون وقادة الصناعة ، بما في ذلك أولئك في شركات المؤسسات".

هل تظهر DeFi علامات على نضج السوق؟

مع دخول المزيد من هؤلاء المستثمرين الكبار إلى DeFi ، يمكن أن يبدأ النظام البيئي أيضًا في إظهار علامات نضج السوق.

أوضح كونستانتين ريختر ، الرئيس التنفيذي ومؤسس Blockdaemon ، لـ Finance Magnates أن: "هناك دلائل متزايدة على أنها بدأت بالفعل في الدخول في مرحلة النضج مع البنوك المركزية والشركات الكبيرة التي تدرس تأثيرها الاقتصادي المحتمل."

"على الرغم من أنه لا تزال هناك مكامن الخلل التي يجب تسويتها ، لا سيما فيما يتعلق بتجربة المستخدم المعقدة وجذب مجموعة سكانية أوسع من مستخدمي التجزئة ، فإن DeFi هي حالة ملموسة وجاهزة للاستخدام في السوق ولديها إمكانية حقيقية لإحداث ثورة في نظامنا المالي."

كيف بالضبط يمكن لـ DeFi إحداث ثورة في النظام المالي كما نعرفه؟ أوضح كلايتون وير ، كبير مسؤولي الإستراتيجيات في FISPAN ، أنه على المستوى الأساسي ، "لقد أدى التمويل اللامركزي (De-Fi) إلى تحويل الخدمات المصرفية للمستقبل وسيبقى هنا لفترة طويلة بعد انحسار الوباء".

كلايتون وير ، الرئيس التنفيذي للاستراتيجية في FISPAN.

وتابع: "بينما يُنظر إلى هذه التكنولوجيا بشكل عام من خلال عدسة عملة مشفرة فقط ، فإنها تتجاوز حالة الاستخدام هذه". "أنا أعتبر التمويل اللامركزي شكلاً من أشكال التمويل الذي ينجح في الاستغناء عن الوسطاء لتبسيط المعاملات. هذا جزء من "حركة التمويل المفتوح" الأوسع نطاقًا والتي تعمل من أجل إيجاد بديل يمكن الوصول إليه عالميًا لكل خدمة مالية نستخدمها اليوم من المدخرات إلى القروض إلى التأمين والمزيد. "

بمعنى آخر ، يوفر DeFi العديد من نفس الخدمات المالية التي تقدمها البنوك ، ولكن بطريقة لامركزية ومستقلة. على سبيل المثال ، "تقبل البنوك تقليديًا الودائع وتقدم قروضًا لكل من العملاء من الأفراد والشركات كعرض رئيسي لها ، ولكن De-Fi يتيح اقتراض الأموال وإقراضها على نطاق أكبر بين مشاركين غير معروفين وبدون وسيط" ، أوضح وير.

تساعد تطبيقات الطرف الثالث في جمع المقرضين والمقترضين معًا ، دون الحاجة إلى مشاركة وسيط. البروتوكولات شاملة ، ويمكن لأي شخص التفاعل معها في أي وقت ومن أي مكان وبأي مبلغ نقدي ".

هل DeFi أداة "للأثرياء ليصبحوا أكثر ثراء"؟

في الواقع ، كان مصطلح "شامل" ومفهوم الشمولية جزءًا مهمًا من روح عالم DeFi. ومع ذلك ، مع استمرار المزيد من المستثمرين المؤسسيين والشركات في الدخول إلى فضاء DeFi ، أشار النقاد إلى أن DeFi قد يكون أداة لجعل "الأغنياء أكثر ثراء".

على سبيل المثال ، كتب كريس ريموس من تشينفلو مقالًا على TheDefiant.io حول كيفية مساهمة خوارزميات إثبات الحصة (PoS) ، التي تعمل عليها العديد من بروتوكولات DeFi ، في المركزية وتجعل "الأغنياء أكثر ثراء". في سطر الوصف لملف CoinDesk مقالًا ، كاتب ومحلل تشفير ، وصف لي كوين DeFi بأنه "لعبة حوت".

ومع ذلك ، كما كتب كوين ، فإن هذا لا يعني أن "الأعراف" تجني "مبلغًا من المال يغير الحياة" من المشاركة في عالم DeFi.

المقالات المقترحة

فاجأ التاجر بهدية السيارة المخصصة من LibertexGo إلى المقالة >>

في الواقع ، قال نيشانك خانا لـ Finance Magnates: "بينما يمكن القول إن DeFi يساعد الأثرياء على أن يصبحوا أكثر ثراءً ، هناك عائق أقل للدخول عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في العملات المعدنية."

وقال: "الأفراد والمجتمعات ذات الثروات المنخفضة لديهم الفرصة لشراء العملات المشفرة وبناء الثروة أيضًا".

وبالفعل ، في حين أن "الحيتان" DeFi والمستثمرين المؤسسيين الكبار قد يكون لديهم المزيد من رأس المال للعب معهم ، فلا يوجد فعليًا أي عائق للدخول إلى نظام DeFi البيئي.

أخبر Nick Pappageorge ، كبير المحللين في Delphi Digital ، Finance Magnates أن: "كل شخص يستخدم هذه الخدمات المستندة إلى البروتوكول على قدم المساواة ، لذا فهي ليست قصة تجعل الثراء أكثر ثراءً."

قال "DeFi أكثر شمولاً من النظام التقليدي لأن الفرد ذو الدخل المنخفض يعامل مثل شركة كبيرة".

نيك باباجورج ، محلل أول في Delphi Digital.

ومع ذلك ، لا يزال هناك منحنى تعليمي عندما يتعلق الأمر بالمشاركة في DeFi وكسبه: "ربما تميل المجموعة الأولية من مستخدمي DeFi إلى أن تكون مشفرة ومزودة بموارد جيدة" ، كما قال باباجورج.

"لا يزال هناك القليل في الطريق أمام الأفراد والمجتمعات ذات الثروات المنخفضة للاستفادة من هذه الخدمات خاصةً عندما يتم تخفيض رسوم الغاز (وهو عائق للتبني يمكن أن يعني كل نقرة داخل تطبيق DeFi بقيمة 10 دولارات أمريكية) بشكل كبير مع الترقية القادمة إلى Ethereum. "

إمكانية الوصول والشمولية في DeFi

لذلك ، فإن DeFi هو بالفعل أكثر شمولاً ، أو على الأقل لديه القدرة على أن يكون أكثر شمولاً من النظام المالي التقليدي كما نعرفه.

وأوضح باباجورج أن "DeFi غير موثوق به وغير مصرح به افتراضيًا ، مما يعني أنه يمكن لأي شخص استخدام الخدمات". "من الناحية النظرية ، يعد هذا أكثر شمولاً من النظام المالي التقليدي حيث تعني حقائق التصنيف الائتماني واللوائح ودوافع الربح أن مجموعات معينة من المستخدمين تحصل على شروط أفضل من غيرها."

وتابع: "هناك أيضًا ضمان أكبر للسيولة والأمان لأن المنصات التي تدير أموالك لا يمكنها فجأة تغيير الشروط". "على سبيل المثال ، رأيت بورصات مركزية توقف فجأة تداول زوج رمزي معين بشكل تعسفي ، مما يترك المتداولين غير قادرين على الاستفادة من حركة السعر."

هناك أيضًا أشياء عملية ولوجستية تجعل DeFi محتملًا بشكل أكبر لمجموعات أكبر من المستخدمين. قال باباجورج: "DeFi هو أيضًا أصلي رقميًا وعلى مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ، لذلك لا تحتاج إلى الانتظار لساعات العمل للحصول على قرض".

هل تتقاطع DeFi مع الخدمات المصرفية التقليدية؟

وبالفعل ، فإن هذا النوع من إمكانية الوصول نحو الإقراض وأنواع أخرى من الخدمات المالية هو ما يعتقد باباجورج أنه ساهم بشكل كبير في نجاح DeFi.

وقال: "يمكن القول إن أهم الأشياء التي يتم القيام بها الآن هي التجارة والإقراض ... لقد أصبح التداول اللامركزي والإقراض العمود الفقري لاقتصاد DeFi". "مشاريع مثل Uniswap و Aave ، على سبيل المثال ، تحاكي خدمات شركات العالم الحقيقي مثل Coinbase و BlockFi على التوالي ، باستثناء كل هذه المزايا الإضافية. القدرة على الاقتراض والتجارة تفتح الآن العديد من الفرص الجديدة في الفضاء ".

وبينما كان التمييز بين DeFi والنظام المالي التقليدي عميقًا جدًا ، فمن الممكن أن تأخذ البنوك في النهاية ورقة من كتاب DeFi.

قال كلايتون وير من FISPAN لـ Finance Magnates أن: "البنوك ، على وجه الخصوص ، تتمتع بميزة عندما يتعلق الأمر بالاستفادة من DeFi لأنها تمتلك بالفعل قدرًا كبيرًا من البيانات حول عملائها."

وقال: "هذه فرصة كبيرة للبنوك ، حيث يتطور دورها من تخزين الأموال إلى توزيعها ، وهم يعملون بشكل متزايد كمدقق بين مختلف دفاتر الأستاذ اللامركزية باستخدام البيانات التي يمكنهم الوصول إليها بالفعل".

"على سبيل المثال ، يمتلك البنك نظرة ثاقبة لشبكة الدفع الكاملة للعميل ، مما يعني أنه سيتمكن بعد ذلك من ترشيد هذه الأفكار ووضعها في سياقها لتقديمها لاحقًا إلى العميل في شكل تجربة مستخدم قوية بشكل لا يصدق للعميل من أجل المستقبل الأرباح. "

لذلك ، يمكن أن تصبح الخدمات المالية المدعومة من DeFi هي القاعدة يومًا ما. "سيصبح عدد كبير من البنوك العالمية متصلاً من خلال هذه الشبكة المرخصة والآمنة للغاية حيث يمكنهم التواصل مع بعضهم البعض حول مجموعة واسعة من نقاط البيانات. ولكن على المدى القصير ، فإن التحقق من صحة الحساب هو المكان الذي يكون فيه البنك هو المفتاح. في المستقبل ، هذا ما سيغير السهولة والانفتاح والوقت وتكاليف التنفيذ لكيفية نقل الأموال دوليًا ".

"هناك جهد كبير حول تجربة العميل / المستخدم ، ولا يتعلق الأمر فقط بتقديم الخدمات المصرفية التقليدية. يتعلق الأمر بتوفير التوجيه والمشورة وأدوات صنع القرار - وأفضل أدوات صنع القرار هي تلك التي تحركها البيانات ".

المصدر: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/news/defis-tvl-added-35b-in-q1-2021-whats-next-for-decentralized-finance/