فرضية "القمة الثلاثية" للبيتكوين في عام 2021 »NullTX

العقود الآجلة BTC

صناديق الثروة السيادية القفز في عدة بيتكوين إتفس في الأعمال ، هناك إحساس متزايد بأن شيئًا مهمًا يحدث وربما يكون كذلك اعتماد التيار الرئيسي قاب قوسين أو أدنى.

هناك الكثير للتركيز عليه ، لكنك تحتاج فقط إلى إلقاء نظرة على نقطتين من بيانات السوق الرئيسية لترى أن الرهانات توضع على تحول عالمي أساسي كبير نحو العملات المشفرة.

السماء عالية المصلحة المفتوحة في أسواق المشتقات والمبادلة الإيجابية الدائمة معدلات التمويل. كلاهما يظهر اقتناع طويل قوي وطلب مكبوت والتي من المرجح أن تستمر في دفع الأسعار إلى الأعلى.

Qries

مكبوتة إشارة الطلب من خلال أعلى و ارتفاع معدلات الفائدة المفتوحة في المستقبل على جميع منصات مشتقات التشفير الرئيسية.

هناك أيضًا دليل لا يمكن إنكاره في سلسلة أدلة على أن كميات هائلة من BTC تهاجر بعيدا عن التبادلات في حالة جمود عميق ، من المحتمل ألا تصل إلى السوق المفتوحة مرة أخرى. سيؤدي هذا على الأرجح إلى نقص حقيقي في العرض ، وبالتالي فإن المتداولين المحترفين في أسواق العقود الآجلة طويلون بشكل محموم في الوقت الحالي.

تبحث مجموعة متزايدة من المتداولين في الرسوم البيانية التاريخية ويقارنون المضخة المزدوجة التي حدثت في عام 2013 كسيناريو أو شيء من هذا القبيل يمكن أن يحدث مرة أخرى.

شهد عام 2013 قفزة في الأسعار من 10 دولارات إلى 260 دولارًا فقط لتنخفض بنسبة 70٪ مثل الحجر. ثم تعافى فجأة إلى 1,000 دولار.

استخدم الطباشير لحب الأرقام المستديرة ، و / أو عدم قدرة الإنسان على تحديد الأعداد الكبيرة ، لكن المضخة المزدوجة كانت مهمة لأن معظم الناس باعوا ، معتقدين أنها كانت ذروة عملات البيتكوين.

وبالنسبة للكثيرين لم يكونوا مخطئين ، فقد تراجعت BTC مرة أخرى بنسبة -80٪ ​​، ولكن الاستغناء عن دورة المضخة المزدوجة هو أنها جعلت الناس يتكهنون بأن الأسعار المرتفعة قد تكون مستدامة.

واليوم ، تشير التكهنات في الشارع إلى أن شيئًا مشابهًا للغاية يحدث الآن في عام 2021 ، وهي دورة مستمرة للأسعار حيث سيتم بيع كل ارتداد عند أسعار الجولة الرئيسية من الناحية النفسية "الكبيرة" بسرعة ، ليتم شراؤها مرة أخرى فقط ، بمساعدة المؤسسات. المستثمرين هذه المرة.

هذا السرد له ميزة وإثبات من أسماء كبيرة مثل جولدمان و بلاك روك يشيرون بوضوح إلى أن الجميع يستحقون ملحهم في التمويل سيتعين عليهم امتلاك استراتيجية تشفير الآن. استراتيجية AKA BTC.

سيثبت إخماد هذه الشهية النهمة للبيتكوين أنه أمر صعب ، حيث أن العرض الجديد وكذلك العرض المتداول هذه المرة محدود للغاية منذ آخر حدث هالفينج بيتكوين في منتصف عام 2020.

بالنسبة للكثيرين ، كان النصف الأخير هو المرة الأولى التي سمعوا فيها عن شيء من هذا القبيل. كانت هناك قاعدة توريد صارمة وبدأ الكثيرون في بناء سيناريوهات ونماذج بناءً على هذه الحقيقة.

إذا اتبعنا بدقة نماذج العرض والطلب مثل نموذج المخزون إلى التدفق وهو نظام يأخذ في الاعتبار BTC في التداول مقابل BTC الجديدة التي لم يتم تداولها (التدفق) ثم أسعار 500,000 دولار لكل بيتكوين ليست غير معقولة، توضح هذه المقالة حالة هذا السعر في جزء الموجة 2 من هذه المقالة.

بدأ نموذج المخزون إلى التدفق أولاً في إجراء الجولات منذ 2 العام، التي اشتهرت من قبل الهولنديين المجهولين.

تجمع PlanB أكثر من 50,000 صوت على الأرجح سيناريوهات لعام 2021 على تويتر.

النموذج مهم لأنه يظهر أنه هناك لا يكفي إصدار بيتكوين حديثًا عبر الإنترنت لتلبية الطلب العالمي وبالتالي فإن هذا الطلب يجب أن ينعكس حتما في دورات من ارتفاع الأسعار وارتفاعها.

لكن هذا يطرح السؤال ، أين نحن في الدائرة؟

هناك أدلة قوية تشير إلى أننا نشهد بالفعل شيئًا مشابهًا لعام 2013 ولكن نظرًا لأن التاريخ لا يكرر بالضبط ، يجب أن نتوقع بعض المفاجآت.

يوضح أعلاه ، باللون الأصفر ، آخر سيناريو لنمط السوق الصاعد المستمر حيث يبدو الرسم البياني وكأنه لم يكن هناك سوق هابطة بسبب التعافي السريع في الأسعار.

الفرضية لعام 2021 هو أن عملة البيتكوين ستستمر في الشراء بسرعة وستشكل قمة ثلاثية. سوف يأتي في 3 موجات مع ديناميكيات السوق الكلية المختلفة.

ما الذي سيؤثر على هذا وما هو تشريح هذه الموجة الثلاثية الضخمة؟ تابع القراءة للحصول على التحليل المتعمق.

الموجة 1: المتسابقون الأماميون (أوائل عام 2021)

الموجة 1 `` المتسابقون الأوائل '' هم أولئك الذين يشترون مريحًا بهذه الأسعار التي تبدو `` مرتفعة '' وستتكون من أفراد ومؤسسات بارعة في مجال التشفير قاموا بواجبهم وأعمالهم الورقية لوضع البيتكوين في الميزانية العمومية.

تتصدر Tesla و Microstrategy والعديد من الشركات الأصغر الأخرى الأكثر ذكاءً زمام القيادة في هذه الموجة الأولى ولكن إلى جانب الأسماء التجارية الكبيرة التي تنتقل إليها ، كانت هناك أنماط واضحة في الخيارات والأسواق المستقبلية التي أظهرت عمليات بيع قوية في تواريخ انتهاء الصلاحية الرئيسية ، متبوعًا بإعادة الوضع على المدى الطويل كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.

تشير الخطوط الزرقاء العمودية إلى تواريخ انتهاء الصلاحية الرئيسية لخيارات BTC والمستقبلية. الأسعار حاليًا في منتصف عملية إعادة تموضع جديدة والتي من شأنها أن تدفع الأسعار نحو أعلى مستوياتها على الإطلاق.

نظرًا لأن عقود مارس قد انتهت مؤخرًا ، وإذا تكرر التاريخ ، فسيكون فقط ارتفاع 60٪ إلى 100,000 دولار ليس سيناريو غير معقول للتنبؤ كما هو موضح أعلاه ببيانات السوق المشتقة وأدناه مع بيانات المخزون إلى التدفق التي توضح مدى جودة سير الأسعار في المسار الصحيح.

وتخيل ماذا؟ يرى الكثيرون نفس الشيء ، مثل ريك إدواردز وقال على تويتر: “تحديث #Bitcoin. مقارنة انتهاء صلاحية العقود الآجلة ليوم 28 يناير واليوم. مشابهة بشكل غريب! إذا تكرر التاريخ ، $ 100,000،0 BTC في شهر؟!؟ دعونا نرى ما سيحدث. أنا # متفائل على #Bitcoin https://t.co/Ua5s0mjvXNUMXQ. "

إذا وصل مبلغ 100,000 دولار ، فسيؤدي ذلك إلى تحطيم الحواجز النفسية وبدء عملية تعليمية على مستوى العالم حول الندرة الرقمية.

100,000 دولار هو رقم مخصص عادةً للعقارات ، وبالتالي فإن هذا السعر المكون من 6 أرقام سيجبر الناس على إعادة ضبط تفكيرهم والبدء في قبول أن ندرة عملات البيتكوين مطلقة ، مما يهيئهم للموجة التالية.

الموجة 2: متى المؤسسات؟ (نهاية 2021)

في الموجة 2 ، يجب ترقية البنية التحتية المالية لتصبح متوافقة مع التشفير مع أصول التشفير القائمة على blockchain.

قد يكون هذا ببساطة ، يومًا ما ، رصيد Bitcoin يظهر في حسابك المصرفي أو قد يعني المزيد مما نراه اليوم مع خدمات fintech المعروفة مثل PayPal تفعل ذلك أولاً قبل أن تكتشفه البنوك.

ستحتفظ العديد من هذه المؤسسات بعملات رقمية مستقرة مما سيجعل شراء Bitcoin أسهل ، وهو ما يجب أن يترجم إلى أسعار أعلى.

فيزا لديها أخذت مؤخرًا زمام المبادرة في هذا الصدد ، ومن المرجح جدًا أن تصبح هذه الولاية ذات أولوية عالية لجميع الخدمات المالية ، إذا أرادت أن تظل ذات صلة.

بحلول نهاية عام 2021 ، يجب أن يكون هناك أيضًا ملف ETF بيتكوين مقرها الولايات المتحدة. يرجع السبب وراء احتمال حدوث مؤسسة التدريب الأوروبية عاجلاً وليس آجلاً إلى الضغط المعلق من أمثال فيديليتي الذين قدموا الآن اقتراح مؤسسة التدريب الأوروبية الخاصة بهم ، ومن الضغوط الخارجية عبر الحدود في كندا.

لكن السبب الأكثر إلحاحًا وراء الموافقة على مؤسسة التدريب الأوروبية يرجع إلى الاحتكار شبه الكامل الذي تتمتع به مؤسسة Grayscale على مر السنين غبتش.

لقد كانت GBTC في الغالب واحدة من الطرق الوحيدة للمؤسسات لاكتساب التعرض لأصول التشفير وبسبب هذا GBTC ستنتج علاوات سعرية قصوى تزيد عن 20-40 ٪ تاريخيًا.

تم تخفيض الأقساط في GBTC مؤخرًا ولكن هذه التناقضات الضخمة في الأسعار كانت هي المشتكين الرئيسيين للجهات التنظيمية وأسباب عدم الموافقة على BTC ETF.

لقد نجح المنظمون أنفسهم في إظهار أكبر اضطرابات في أسعار البيتكوين في تطور مثير للسخرية من خلال أقساط GBTC ولذا فمن المحتمل ألا يكون لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات أي خيار سوى الموافقة على Bitcoin ETF ، إذا كان ذلك فقط لحفظ ماء الوجه.

هناك أدلة قوية تشير إلى أن الكثير من الأعمال الورقية المطلوبة للاستثمار في Bitcoin ، ناهيك عن Bitcoin ETF من قبل المؤسسات ستتم في النصف الثاني من العام الذي يتزامن مع الحجم الكبير. الاستعانة بمصادر خارجية لكتيب قواعد اللعبة المؤسسي للبيتكوين بواسطة مايكل سايلور في ديسمبر الماضي في 2020.

هذا يعني أنه إذا تمت الموافقة على BTC ETF في الولايات المتحدة ، فسيكون هناك طلب نهم على المنتج من المؤسسات التي تحاول تعويض الوقت الضائع.

من المحتمل أيضًا أن تكون GBTC واحدة من العديد من صناديق الاستثمار المتداولة بعد الإعلان عن ذلك تحويل جميع عملاء GBTC إلى ETF المنتج بمجرد إعطاء المنظمين الضوء الأخضر.

بغض النظر ، فإن البنية التحتية للعملات المشفرة موجودة ، وفي الموجة 2 ، من خلال الطلب الكبير وحده ، ليس من المستحيل رؤية أسعار أعلى من 500,000 دولار أمريكي والتي تتوافق بشكل مثالي تقريبًا مع نموذج المخزون إلى التدفق الموضح أدناه باللون الأصفر.

لاحظ أن الأسعار تميل إلى تجاوز نموذج المخزون إلى التدفق نظرًا لأخبار السوق الفيروسية والضجيج ، ويأخذ الرسم البياني أعلاه في الاعتبار فرصة الظروف المحمومة.

الموجة 3: ترحيل العقارات والتضخم المفرط هو ربط بتات مفرط (2022)

في الموجة 3 ، هناك موجة من الإثارة والإدراك الجماعي بأن البيتكوين باعتبارها حيازة قوية للثروة ستؤدي إلى هجرة جماعية من العقارات ، وهي الطريقة الأكثر شيوعًا للاحتفاظ بالثروة في بيتكوين كأصل أفضل وأكثر سيولة.

يبدو هذا السيناريو منطقيًا لأنه نظرًا لأن العقارات تصبح أكثر تكلفة من أي وقت مضى ، وباعتبارها أصلًا غير منتجة وغير متحركة إلى حد كبير ، فإن المزيد من الأصول المحمولة مثل BTC ستملأ الفراغ المفقود بشكل طبيعي.

إذا أصبحت عملة البيتكوين بديلاً عن العقارات ، فليس من الصعب التنبؤ بأنها ستؤثر أيضًا على أسواق الإقراض والاقتراض التي تعتمد على العقارات. بطبيعة الحال ، سيتعين على البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى أن تبدأ في التعرف على عملة البيتكوين كضمان موثوق به لإصدار قروض والتي يجب أن تمثل بداية فرط تشفير البت.

إذا ومتى أصبح من السهل الاقتراض من عملة البيتكوين ، فيجب أن يتم تسعيرها وفقًا لذلك بمليون دولار لكل وحدة. من منظور المنظور ، يبلغ متوسط ​​سعر قطعة صغيرة من العقارات اليوم في العديد من البلدان اليوم حوالي مليون دولار.

إذا قمنا بالقياس من الموجة الأولى 100,000 دولار إلى الموجة الثالثة 1,000,000 دولار أي ما يعادل زيادة قدرها 900٪ مع الأخذ في الاعتبار التحركات التاريخية في عام 2013 والتي كانت 7,592٪ زيادة في الأسعار وفي عام 2017 ارتفعت الأسعار بنسبة 2,757٪ عن 900 يبدأ٪ في الترويض على أسس نسبية وهو واقعي للغاية على مدى الأطر الزمنية الأطول.

هناك تفصيل كبير آخر في اللعبة وهو فرصة التضخم المفرط. نشهد اليوم بالفعل ارتفاع جميع السلع من الماشية إلى الصلب. تحتوي Bitcoin أيضًا على سلعة طبيعية مثل الميزات ولكنها رقمية ، مما يبرر ارتفاع الأسعار في بيئة تضخمية لأن السمات الرقمية تميل إلى زيادة انتشار الشبكة.

لا يقتصر الأمر على ارتفاع عملة البيتكوين فحسب ، بل إنه وضع يتطور باستمرار. مصدر: تويتر

إذا تم الوصول إلى أسعار تزيد عن مليون دولار ، فسيؤدي ذلك إلى زيادة ربط البتات وهي عملية عالمية يتم فيها قبول BTC كوسيلة موثوقة لتخزين ثروة الأجيال ويمكن استخدامها كوسيلة للتبادل في معاملات التسوية الأكبر. يجب أيضًا التعرف على Bitcoin كوسيلة لاقتراض الأموال مما سيؤدي بطبيعة الحال إلى ارتفاع الأسعار وارتفاعها.

التاريخ لا يتكرر بل القوافي

كما في عام 2013 ، هناك حالة قوية قد تفاجئنا بشيء أكبر مثل الموجة الثلاثية. ولكن ما الذي تشترك فيه جميع الموجات الثلاثة؟ يشيرون جميعًا إلى التحولات الزلزالية في البنية التحتية التي ستؤثر على الصناعات بخلاف التمويل ، من العقارات إلى التكنولوجيا ومؤخراً قطاع الطاقة.

سيؤدي هذا بشكل معقول إلى اختراقات في التكنولوجيا المالية مفتوحة المصدر التي أصبحت سائدة والتي تعتبر DeFi دليلاً عليها.

ستلعب بورصات العملات المشفرة دورًا مهمًا ويمكن القول إن بعضها هو الأنظمة المصرفية العالمية التالية ، وهي في الأساس بنوك التشفير. بفضل حلول whitelabel مثل بيتهولا، لم يكن بناء التبادلات أسهل من أي وقت مضى. يمكن للعملاء الوصول إلى تبادلات سحابية قابلة للتطوير من خلال برامج مفتوحة المصدر ، ومنشئي عملات / أزواج ، وتوفير السيولة المضمنة ، وتكامل واجهات التداول الاحترافية ، ومحافظ الحفظ المشفرة ، والمزيد. بدلاً من الاضطرار إلى دفع مئات الآلاف ، إن لم يكن الملايين من الدولارات الأمريكية لبناء بورصة من الألف إلى الياء ، فإن حل العلامة البيضاء مثل هذا يستلزم العديد من المزايا نفسها ، دون أي من العيوب. 

إذا وصلت الأسعار إلى مليون دولار لكل عملة بيتكوين ، فستتجاوز سوق السبائك الذهبية التي تبلغ قيمتها السوقية 10 تريليون دولار تقريبًا.

BTC بقيمة 1 مليون دولار لكل عملة سيعني سقف سوقي قدره 18 تريليون دولار وهو أمر منطقي إذا كنت تعتبر BTC قفزة تكنولوجية في التقدم مقابل الذهب ويبدو أنها قصة يتصارع معها الكثيرون اليوم مع أمثال راي داليو الذي لا يزال يفضل الذهب ويعتقد ذلك سيتم حظر BTC. لكن هذا غير مرجح لأن البيتكوين قد وصلت إلى سرعة الهروب منذ سنوات ، ومن الصعب مصادرتها عند مقارنتها بالذهب.

هناك أدلة متزايدة تشير إلى أنه بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الذهب والعقارات ، قد لا يكونوا في الجانب الصحيح من التاريخ ، وإذا كان التاريخ يحب القافية ، فربما لا يكون امتلاك القليل من البيتكوين لتتناغم فكرة سيئة.

الصورة (ق): Shutterstock.com

المصدر: https://nulltx.com/a-hypothesis-for-a-bitcoin-triple-top-in-2021/